期指短周期小幅承压

2025年8月4日 周度报告 期指短周期小幅承压 金融工程周报 操作评级 股指 ☆☆☆ 国债 ☆☆☆ 王锴 金融工程组 010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn Z0016943 F03091361 本报告版权属于国投期货有限公司 1 不可作为投资依据，转载请注明出处 p 截止8月1日当周，期指上涨，IH2508变化-1.47%，IF2508变 化-1.96%，IC2508变化-1.56%，IM2508变化-0.76%。全市场 日均成交额为 1.81 万亿，较上周减少 391 亿元，市场成 交活跃度有所回落。银行间资金偏宽松，但美元指数强势带 来压力。 p 从高频宏观基本面因子评分来看，期指方面，通胀指标7分， 流动性指标8分，估值指标11分，市场情绪指标9分。期债方 面，通胀指标7分，流动性指标10分，市场情绪指标8分。期 限结构方面，7月合约临近到期部分合约主力提前切换，受 到行情回调影响，主力合约基差再次走阔，IH由升水进入小 幅贴水。 p 金融衍生品量化CTA策略上周净值上升0.12%。盈利来自于周 一做多IC，亏损来自于周三IC持仓。长周期方面，7月中采 和 ...