金工定期报告20250806：TPS与SPS选股因子绩效月报20250731-20250806

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 金工定期报告 20250806 TPS 与 SPS 选股因子绩效月报 20250731 2025 年 08 月 06 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 凌志杰 2022-08-16 《 TPS 与 SPS 选股因子绩效月报 20250430》 2025-05-07 东吴证券研究所 1 / 9 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Tag] [Table_Summary] ◼ TPS 因子多空对冲绩效（全市场）： 2006 年 1 月至 2025 年 7 月，TPS 因子在全体 A 股中，10 分组多空对冲的年化收益率为 39.56%，年化波 动为 15.70%，信息比率为 2.52，月度胜率为 77.78%，月度最大回撤为 18.19%。 ◼ SPS 因子多空对冲绩效（全市场）： 2006 年 1 月至 2025 年 7 月，SPS 因子在全体 A 股中，10 分组多空对冲的年化收益率为 43.26%，年化波 动为 13.15%，信息比率为 3.29，月度胜率 ...