换手率变化率的稳定GTR选股因子绩效月报20250731-20250806

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 金工定期报告 20250806 换手率变化率的稳定 GTR 选股因子绩效月 报 20250731 [Table_Tag] [Table_Summary] 报告要点 2025 年 08 月 06 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 凌志杰 执业证书：S0600525040007 lingzhj@dwzq.com.cn 相关研究 《换手率变化率的稳定 GTR 因子— —助推换手率的所有家族成员》 2023-05-16 《换手率变化率的稳定 GTR 选股因 子绩效月报 20250430》 2025-05-07 东吴证券研究所 1 / 8 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 换手率变化率的稳定 GTR 因子多空对冲绩效（全市场）：2006 年 1 月 至 2025 年 7 月，换手率变化率的稳定 GTR 因子在全体 A 股中，10 分 组多空对冲的年化收益率为 13.29%，年化波动为 10.24%，信息比率为 1.30，月度胜率为 67.09%，月度最大回撤为 10.81%； ...