电力设备新能源2025年8月投资策略：互联网巨头上修AI资本开支，反内卷政策推进下光伏、风机价格提高

证券研究报告 | 2025年08月09日 电力设备新能源 2025 年 8 月投资策略 优于大市 互联网巨头上修 AI 资本开支，反内卷政策推进下光伏、风机价格提高 互联网巨头上修 AI 资本开支，AIDC 电力设备产业链受益。国常会审议通过 《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，支持人工智能应用落地， 国内 AI 投资有望持续.全球互联网巨头上修全年资本开支计划，谷歌将 2025 全年资本开支计划从 750 亿美元上修至 850 亿美元，且预计 26 年 将进一步增加资本支出；Meta 将 2025 全年资本开支计划从 640-720 亿 美元上修至 660-720 亿美元；同时在 7 月，黑石集团、谷歌、CoreWeave 陆续宣布加码投资推进大力推进人工智能基础设施建设。OpenAI 于 8 月 8 日发布 GPT-5 大模型。在 AI 大力发展的背景下，AIDC 电力设备产业 链有望持续受益。重点关注相关企业【金盘科技】、【新特电气】、【伊 戈尔】、【麦格米特】、【禾望电气】、【盛弘股份】、【阳光电源】。 "反内卷政策"延续，光伏产品价格修复。"反内卷"政策持续推进，7 月国家发改委、市场监管总局 ...