量化选股策略周报：指增组合本周超额回撤-20250816

指增组合本周超额回撤 分析师 缪铃凯 SAC 证书编号：S0160525060003 miaolk@ctsec.com 相关报告 1. 《沪深 300 增强超额收益创年内新高》 2025-08-09 2. 《 指 增 组 合 本 周 抗 跌 效 果 显 著 》 2025-08-02 3. 《深度学习因子选股体系》 2025- 08-01 证券研究报告 量化选股策略周报/ 2025.08.16 核心观点 ❖ 风险提示：因子失效风险，模型失效风险，市场风格变动风险。 请阅读最后一页的重要声明！ ❖ 本周市场指数表现：截至 2025-08-15，本周上证指数上涨 1.70%，深证 成指上涨 4.55%，沪深 300 上涨 2.37%，上证指数创 2022 年以来新高。 ❖ 我们基于深度学习框架构建 alpha 和风险模型，打造 AI 体系下的低 频指数增强策略，组合周度调仓，年单边换手率约 5.5 倍。最终，通 过组合优化勾连深度学习 alpha 信号与风险信号构建沪深 300、中证 500 和中证 1000 指数增强组合。 ❖ 截至 2025-08-15，今年以来沪深 300 指数上涨 6.8%，沪深 300 指 ...