策略周报20250817：坚定指数趋势，看好国内科技-20250817

投资策略 | 定期报告 报告发布日期 2025 年 08 月 17 日 张书铭 021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 研究结论 ⚫ 指数如期新高，坚定持有 指数如期新高, 科技和非银是核心 上周周报我们认为市场信心处在上升趋势中，指数会越走越强，本周指数创出 924 以来的新高，市场信心也在继续加强。行业结构方面，指数突破上涨的核心是科技 和非银，通信、电子和非银分别上涨 7.7%、7.0%和 6.5%，继续看好科技和非银板 块。 走势健康，坚定持有 我们认为市场走势健康，继续看好指数，国内资本对市场的信心仍然处在上行趋势 中，坚定持有是合适的策略选择。 ⚫ 主题方面，坚定看好国内科技，重点是中国 AI 科技板块是确定性主线 我们的观点保持不变，科技是确定性主线，后续科技板块的相对优势会进一步加 强，尤其重视国内人工智能产业链。 坚定看好人工智能相关细分赛道 1. 算力相关： 先进制程：国产算力离不开先进制程的产能支持，产业下半年也有望有催化，继续 看好先进制程产业链。 核心大公司：算力产业链产业格局稳定，技 ...