商品量化CTA周度跟踪-20250819

国技期货 商品量化CTA周度跟踪 国投期货研究院 金融工程组 2025/8/19 | | | | 农产品动量回升 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 商品本周空头占比小幅上升,板块变化 | | | | | | | | | 集中在两端,主要表现为黑色板块因子 | | | | | | | | | 强度回落,农产品板块强度继续回升。 | | | | | | | | | 目前,截面偏强的板块是农产品,截面 偏弱的是能源板块。具体来看,黄金时 | | | | | 动量时序 动量截面 期限结构 | | 持仓量 | | | | | 黑色板块 | -0. 42 | 0.18 | 0. 29 | 0. 79 | | 序动量有所企稳,贵金属板块内分化收 | | | 有色板块 | -0.13 | 0. 54 | 0. 99 | 1.1 | | 窄。有色板块持仓量因子边际下降,截 | | | 能化板块 | 0. 02 | 0. 74 | -0.6 | 0. 06 | | | | | 农产品板块 | -0. 09 | 0. 05 | 0.17 | ...