金融期权策略早报-20250820

（2）金融期权波动性分析：金融期权隐含波动率逐渐上升至均值偏上水平波动。 （3）金融期权策略与建议：对于ETF期权来说，适合构建备兑策略和偏中性的双卖策略，垂直价差组合策略；对于 股指期权来说，适合构建偏中性的双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略。 表1：金融市场重要指数概况 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 额变化 | PE | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (亿元) | （亿元） | | | 上证指数 | 000001.SH | 3,727.29 | -0.74 | -0.02 | 10,609 | -730 | 15.97 | | 深证成指 | 399001.SZ | 11,821.63 | -13.95 | -0.12 | 15,275 | -1,028 | 28.47 | | 上证50 | 000016.SH | 2,812.42 | -26.45 | -0.93 | 1,531 | -90 | 11.50 | | 沪深300 | 0 ...