华润啤酒（00291）：喜力、老雪增势延续，盈利能力持续提升

证券研究报告·海外公司点评·食物饮品(HS) 华润啤酒（00291.HK） 买入（维持） | [Table_EPS] 盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入（百万元） | 38,932 | 38,635 | 39,155 | 40,389 | 41,791 | | 同比(%) | 10.40 | (0.76) | 1.35 | 3.15 | 3.47 | | 归母净利润（百万元） | 5,153 | 4,739 | 6,017 | 6,106 | 6,548 | | 同比(%) | 18.62 | (8.03) | 26.97 | 1.48 | 7.23 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 1.59 | 1.46 | 1.85 | 1.88 | 2.02 | | P/E（现价&最新摊薄） | 16.38 | 17.81 | 14.02 | 13.82 | 12.89 | [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 高端化、成本红利 ...