友邦保险（01299）：NBV、NBVmargin均提升，中期每股股息同比+10%

证券研究报告·海外公司点评·保险(HS) 友邦保险（01299.HK） 2025 年中报点评： NBV、NBV Margin 均提 升，中期每股股息同比+10% 买入（维持） | Table_EPS] [盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 保险收益（百万美元） | 17514 | 19314 | 20108 | 20968 | 21897 | | 同比（%） | 7.32% | 10.28% | 4.11% | 4.28% | 4.43% | | 税后营运利润（百万美元） | 6213 | 6605 | 7090 | 7666 | 8307 | | 同比（%） | -3.24% | 6.31% | 7.34% | 8.12% | 8.37% | | EPS（美元/股） | 0.36 | 0.65 | 0.70 | 0.82 | 0.93 | | EV（美元/股） | 6.42 | 6.57 | 6.95 | 7.39 | 7.88 | | P/EV | 1.49 | ...