Workflow
国泰海通晨报-20250822
Haitong Securities·2025-08-22 02:42

国泰海通晨报 2025 年 08 月 22 日 国泰海通证券股份有限公司 研究所 [Table_Summary] 1、【军工】军工:军工板块上涨,抗战胜利 80 周年大会首演落幕,美俄北极动态趋紧。大国博 弈加剧是长期趋势,军工长期向好。 2、【非金属类建材】再升科技:我们认为,冰箱新国标的推行将带动 VIP 板放量提速,公司收购 迈科隆后打通从玻纤棉-VIP 芯材-VIP 板全产业链,26-27 年业绩增长有望提速。 3、【食品饮料】乳制品:原奶价格延续回落,25H2 存栏有望加速去化,牛肉及活牛价格有望受 益于供给去化与进口影响减弱,肉奶周期共振下牧业企业盈利弹性可期。 [汤蔚翔 Table_Authors] (分析师) 电话:021-38676172 邮箱:tangweixiang@gtht.com 登记编号:S0880511010007 [Table_ImportantInfo] 今日重点推荐 彭磊(分析师) 010-83939806 penglei2@gtht.com S0880518100003 杨天昊(分析师) 010-83939791 yangtianhao@gtht.com S0880523 ...