量化择时周报：牛市思维，行业如何配置？-20250824

金融工程 | 金工定期报告 配置方向上，我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境 反转型板块，推荐港股创新药和证券保险，上行趋势仍在延续，此外受益 政策驱动板块方面，光伏以及化工有望保持上行；TWO BETA 模型继续推 荐科技板块，继续关注军工算力以及电池。短期信号显示，黄金股有望在 调整后迎来反弹。 从估值指标来看，wind 全 A 指数整体 PE 位于 85 分位点附近，属于中等水 平，PB 位于 50 分位点附近，属于较低水平，结合短期趋势判断，根据我 们的仓位管理模型，当前以 wind 全 A 为股票配置主体的绝对收益产品建 议仓位至 80%。 金融工程 证券研究报告 量化择时周报：牛市思维，行业如何配置？ 牛市思维，行业如何配置？ 上周周报(20250817)认为：短期而言，上周市场放量加速上攻，短期日线 或有震荡，但仍建议逢低加仓；当前 WIND 全 A 趋势线位于 5625 点附近， 赚钱效应值为 3.73%，显著为正，在赚钱效应转负之前，建议耐心持有，保 持高仓位。最终 wind 全 A 继续大涨，全周上涨 3.87%。市值维度上，上周 代表小市值股票的中证 2000 上涨 3. ...