旺季基建或启动，特种电子布景气延续

证券研究报告 工业/基础材料 本周观点：旺季基建或启动，特种电子布延续高景气 上周国务院全体会议强调努力完成全年经济社会发展目标任务，要求"加力 扩大有效投资，发挥重大工程引领带动作用"，叠加上周 PPP 存量项目规 范意见落地，新型政策性金融工具有望出台等，我们认为基建端有望旺季发 力。中材科技公布中报，特种电子布量价两旺，叠加上周玻纤产业论坛召开， 我们预计低膨胀布和石英纤维布有望延续高景气。上周工信部再次召开光伏 产业会议，我们认为光伏产业反内卷政策框架或初步建立，近期光伏玻璃已 开始大幅去库，2.0mm 光伏玻璃价格环比继续小幅提升，但盈利能力仍然 承压。短期继续重点推荐中报同比大幅增长的水泥玻纤板块，以及估值仍处 于低位的大建筑板块，重点推荐亚翔集成、中国中冶、中材国际、鸿路钢构、 三联虹普、三棵树、中材科技、华新水泥、上峰水泥、海螺创业。 上周细分行业回顾 截至 8.22，上周全国水泥价格周环比+0.7%；水泥出货率 45.7%，周环比/ 同比-0.1pct/-2.7pct。上周国内浮法玻璃均价 64 元/重量箱，周环比/同比 -0.6%/-14.6%，样本企业库存 5636 万重箱，周环比+0. ...