西部证券晨会纪要-20250826
晨会纪要 证券研究报告 2025 年 08 月 26 日 核心结论 【电子】汇顶科技(603160.SH) 2025 年半年报点评:多点布局新品持续 放量,旺季催化看好业绩增长 公司是指纹传感器全球领先企业,覆盖"传感、AI 计算、连接、安全"四大 核心业务,成长动力充足。我们预计汇顶科技 2025-2027 年营收分别为 55.24、65.8、78.4 亿元,归母净利润分别为 8.56、10.78、12.68 亿元。我 们持续看好公司未来业务拓展及业绩增长,维持"买入"评级。 【电子】聚辰股份(688123.SH)2025 年半年报点评:DDR5 SPD 与车规 EEPROM 齐放量,利润率显著提升 我们预计公司 25/26/27 年营收分别为 13.09/17.95/24.03 亿元,归母净利润 分别为 4.42/6.32/8.67 亿元,维持"买入"评级。 【传媒】芒果超媒(300413.SZ)2025 年上半年业绩点评: 芒果 TV 表现相 对稳定,看好新政下平台发展 我们预计公司 25-27 年归母净利润分别为 14.47/15.10/18.95 亿元, YoY+6%/+4%/+25%,内容储备丰富 ...