金力永磁（300748）：半年报点评：技术创新提毛利，产业布局展鸿图

风险提示 需求不及预期；行业竞争加剧；稀土价格下行。 金力永磁 300748.SZ | | 买入 （维持） | | --- | --- | | 股价（2025年08月25日） | 36.36 元 | | 目标价格 | 38.54 元 | | 52 周最高价/最低价 | 36.36/9.87 元 | | 总股本/流通 A 股（万股） | 137,213/136,198 | | A 股市值（百万元） | 49,891 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 有色金属 | | 报告发布日期 | 2025 年 08 月 26 日 | 技术创新提毛利，产业布局展鸿图 ——金力永磁半年报点评 核心观点 盈利预测与投资建议 ⚫ 我们根据当前行业情况调整吨毛利，预计 2025-2027 年每股收益分别为 0.59、 0.82、1.02 元（原预测 0.52、0.82、1.00 元），根据可比公司 2026 年市盈率估值 情况，给予公司 2026 年 47 倍市盈率，对应目标价 38.54 元，维持买入评级。 | | 1 周 | 1 月 | 3 月 | 12 月 | | --- | --- | --- | --- | ...