中信银行（601998）：2025年半年报点评：量价质均衡发展，息差环比降幅收窄

证 券 研 究 报 告 中信银行（601998）2025 年半年报点评 推荐（维持） 量价质均衡发展，息差环比降幅收窄 目标价：9.84 元/8.50 港元 事项： 8 月 27 日晚，中信银行披露 25 年半年报，1H25 实现营业收入 1057.6 亿元， 同比-2.99%；营业利润 466 亿元，同比增长 6.67%；归属于上市公司股东的净 利润 364.8 亿元，同比增长 2.78%。不良率环比持平于 1.16%，拨备覆盖率环 比略增 0.4pct 至 207.5%。 评论： 公司研究 全国性股份制银行Ⅲ 2025 年 08 月 28 日 当前价：8.02 元/6.86 港元 华创证券研究所 证券分析师：贾靖 邮箱：jiajing@hcyjs.com 执业编号：S0360523040004 证券分析师：徐康 电话：021-20572556 邮箱：xukang@hcyjs.com 执业编号：S0360518060005 证券分析师：林宛慧 邮箱：linwanhui@hcyjs.com 执业编号：S0360524110001 公司基本数据 | 总股本(万股) | 5,564,516.23 | | --- ...