中国太平（00966）：分红险转型成效显著，产险利润同比大增

证券研究报告·海外公司点评·保险(HS) 中国太平（00966.HK） 2025 年中报点评：分红险转型成效显著，产 险利润同比大增 买入（维持） | Table_EPS] [盈利预测与估值 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 保险服务收入（百万港元） | 107489 | 111268 | 112846 | 114544 | 116369 | | 同比（%） | -1.3% | 3.5% | 1.4% | 1.5% | 1.6% | | 归母净利润（百万港元） | 6190 | 8432 | 9705 | 10906 | 12513 | | 同比（%） | 44.1% | 36.2% | 15.1% | 12.4% | 14.7% | | EV（港元/股） | 56.5 | 48.6 | 52.7 | 60.0 | 68.5 | | P/EV | 0.32 | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.27 | [Table_Tag] [投资要点 Table_Summary] ...