机器学习因子选股月报（2025年9月）-20250831

机器学习因子选股月报（2025 年 9 月） 截至 2025 年 8 月，8 月当期多头组合超额收益最高的五个行业（除综合）分 别为纺织服饰、公用事业、汽车、非银金融、医药生物，多头组合相对行业指 数超额收益分别为 5.19%、3.62%、3.29%、2.56%以及 1.47%。此外在 30 个申万一级行业（除综合）中，有 13 个行业多头组合未跑赢行业指数。 近一年来看，多头组合月平均超额收益最高的五个行业（除综合）分别为家用 电器、建筑材料、公用事业、食品饮料、纺织服饰，超额收益分别为 4.97%、 4.11%、3.94%、3.86%以及 3.35%。且 30 个申万一级行业（除综合）中， GAN_GRU 因子多头组合近一年均跑赢对应申万一级行业指数。 摘要 西南证券研究院 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 联系人：祝晨宇 邮箱：zhcy@swsc.com.cn [Table_ReportInfo] 2025 年 08 月 31 日 证券研究报告•金融工程报告 机器学习金融工程月报 相关研究 机器学习金融工程 ...