金工定期报告20250903：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-20250903

金工定期报告 20250903 证券研究报告·金融工程·金工定期报告 "日与夜的殊途同归"新动量因子绩效月报 20250829 [Table_Tag] [Table_Summary] 报告要点 东吴证券研究所 1 / 6 2025 年 09 月 03 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 庞格致 执业证书：S0600524090003 panggz@dwzq.com.cn 相关研究 《"日与夜的殊途同归"新动量因子绩 效月报 20250731》 2025-08-01 《成交量对动量因子的修正：日与夜 之殊途同归》 2022-08-17 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ "日与夜的殊途同归"新动量因子多空对冲绩效（全市场）：2014 年 2 月至 2025 年 8 月，"日与夜的殊途同归"新动量因子在全体 A 股（剔 除北交所股票）中，10 分组多空对冲的年化收益率为 17.93%，年化波 动率为 8.73%，信息比率为 2.05，月度胜率为 76.98%，月度最大回撤率 为 9.07%。 ◼ 8 月份"日与 ...