中原期货策略周报-20250908
Zhong Yuan Qi Huo·2025-09-08 03:23
策略周报——2025.09.08 | | | 研究所 0371-58620086 | | --- | --- | --- | | 品种 | 逻辑 | 策略建议 | | 期权 | 本周 A 股冲高回落，日成交额维持在 2 万亿以上。沪深 300 | 趋势投资者关注品种 | | | 指数冲高回落，又站上 5 日均线，日三彩 K 线指标维持红色 | 间的强弱套利机会。 | | | ；周线收阴，周三彩 K 线指标维持红色。IF 期货当月合约转 | 波动率投资者标的指 | | | 为贴水标的，次月合约贴水当月合约基差先扩后缩。IO 期权 | 数上涨时做多波动率 | | | 成交量放大，持仓量回升已超过前五个月最大值，期权成交 | ，下跌时做空波动率 | | | 量 PCR 先升后降，期权持仓量 PCR 下降，隐含波动率先升后 | 。 | | | 降，看涨、看跌期权最大持仓量行权价区间无变化。中证 | | | | 1000 指数日线收于 20 日均线下方，日三彩 K 线指标转为绿 | | | | 色；周线收阴，在 5 周均线获得支撑，周三彩 K 线指标维持 | | | | 红色。IM 期货当月合约贴水标的基差缩小，次月合 ...