权益市场震幅加大，关注强逻辑板块机会

证券研究报告｜资产配置跟踪周报 2025 年 9 月 8 日 权益市场震幅加大，关注强逻辑板块机会 本周 A 股观点：市场短期迎来调整，中长期强逻辑板块仍是 重头戏。 本周 A 股震荡幅度加剧，前期逻辑性较强的光模块、PCB、 芯片等相关板块悉数回落，市场在热门板块带动下走低，指 数大幅波动。但可以看出，本轮行情在轮动过程中，依然在 科技板块内部进行，更多低估值板块并未被看到，更容易出 现"跟跌不跟涨"现象。而科技板块内部在长叙事属性、强 业绩回暖的带动下，依然具备叫强逻辑，中长期仍是市场上 行的主线。整体来看，市场行情整体并未有过多利空因素出 现，短期的多空博弈，更多是情绪过热引发的回调蓄势，无 需过多担心。而从结构上看，强者恒强依然是主要逻辑，强 逻辑板块仍是本轮行情的重中之重。 A 股配置建议：短期来看，仍需保持对前期热门板块的关注， 但操作上切忌追高。而中长期来看，双创板块仍是后续市场 发展的主线，可逢低布局。配置策略上，建议哑铃型策略， 一方面，进攻端或可寻找双创板块中，近期相对强势的锂电 池、机器人等概念，但需注意控制仓位；另一方面，防守端 或可逢低布局有色金属、创新药等前期较热，但已经历阶段 性 ...