点评报告：公募基金半年报持仓风格偏好

金融工程丨点评报告 丨证券研究报告丨 [Table_Title] 公募基金半年报持仓风格偏好 报告要点 [Table_Summary] 从风格因子的角度分析，2025Q2 公募基金半年报持仓更加偏好高成长高波动的股票，且对流 动性较低和杠杆较高的公司暴露较为谨慎。从持仓宽基指数成分股占比的角度来看，2025Q2 公募基金对小市值股票的偏好有所提升，但是大部分股票仓位仍在大市值股票中。 分析师及联系人 [Table_Author] 覃川桃 杨凯杰 SAC：S0490513030001 SAC：S0490525080004 SFC：BUT353 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 丨证券研究报告丨 cjzqdt11111 2025-09-09 金融工程丨点评报告 [Table_Title2] 公募基金半年报持仓风格偏好 [Table_Summary2] 事件描述 以普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金和增强指数型基金为基金池，统计这四 类基金产品的年报和半年报中全部持仓的风格偏好。以个股合计持仓市值为权重，对个股风格 因子暴露值加权求和得到公募 ...