量化组合跟踪周报：动量因子占上风，公募调研选股组合表现佳-20250915

2025 年 9 月 15 日 总量研究 动量因子占上风，公募调研选股组合表现佳 ——量化组合跟踪周报 20250915 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：上周（2025.09.08-2025.09.12，下同）beta 因子、动量因子和 规模因子获得明显正收益（0.70%、0.46%和 0.16%），市场动量效应显著，大 市值风格占优；其余因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，上周表现较好的因子有 5 日反转(3.11%)、早 盘收益因子(2.31%)、对数市值因子(2.24%),表现较差的因子有单季度营业利润 同比增长率(-1.80%)、下行波动率占比(-1.96%)、营业利润率 TTM(-2.27%)。 中证 500 股票池中，上周表现较好的因子有市销率 TTM 倒数(1.60%)、标准化 预期外收入(1.55%)、5 日反转(0.65%),表现较差的因子有 5 日平均换手率 (-1.97%)、成交量的 5 日指数移动平均(-2.06%)、6 日成交金额的移动平均值 (-3.19%)。 流动性 1500 股票池中，上周表现较好的因子有市销率 TTM 倒数(2.75%)、标准 化预期外盈利( ...