量化组合跟踪周报 20250920：市场呈现大市值风格，机构调研组合超额收益显著-20250920

2025 年 9 月 20 日 总量研究 市场呈现大市值风格，机构调研组合超额收益显著 ——量化组合跟踪周报 20250920 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周全市场股票池中，Beta 因子和市值因子分别获取正收益 0.73%、0.58%，市场表现为大市值风格；成长因子、非线性市值因子分别获取 正收益 0.21%、0.21%；杠杆因子获取负收益-0.25%；其余风格因子表现一般。 定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指获取负超额收益，定向增发 组合相对中证全指获得超额收益-0.21%。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-57378031 qiyanran@ebscn.com 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率 (2.41%)、 总资产毛利率 TTM (2.02%)、单季度总资产毛利率 (1.34%)。表现较差的因子有 市盈率 TTM 倒数 (-1.90%)、市盈率因子 (-1.44%)、成交量的 5 日指数移动平 均 (-1.33%)。 中证 500 股票 ...