量化基金周度跟踪（20250922-20250926）：A股继续震荡，量化基金表现分化，超额多数为负-20250927

证券研究报告 | 基金研究（公募） 2025 年 9 月 27 日 A 股继续震荡，量化基金表现分化，超额多数为负 量化基金周度跟踪（20250922-20250926） 本报告重点聚焦量化基金市场表现，总结近一周主要指数和量化基金业绩表现、 不同类型公募量化基金整体表现和业绩分布，以及本周收益表现较优的量化基 金，供投资者参考。 ❑市场整体表现： 本周（9 月 22 日-9 月 26 日）A 股继续震荡，量化基金表现分化，超额多 数为负。 ❑主要指数表现： A 股继续震荡，各指数表现不一，其中沪深 300、中证 500、中证 1000 近 一周收益率分别为 1.07%、0.98%、-0.55%。 ❑各类基金表现： 本周量化基金表现分化。主动量化平均涨 0.44%；超额大多较弱，沪深 300 指增、中证 500 指增和其他指增分别录得-0.22%、-0.09%和-0.09%的负超 额，仅中证 1000 指增跑赢指数，平均超额为 0.53%；市场中性平均下跌 0.27%。 ❑风险提示：图表中列示的数据结果仅为对市场及个基历史表现的客观描述，并 不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 徐燕红 S10 ...