稳增长方案发布,重点关注行业供给优化
证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2025 年 09 月 28 日 [Table_Title] 稳增长方案发布,重点关注行业供给优化 [Table_Title2] 建筑材料 [Table_Summary] ►本周受益标的:(1)工信部等 6 部门联合发布《方案》,反 内卷下水泥行业自律加速,推荐华新水泥、海螺水泥等,上峰 水泥等受益;行业"反内卷"同步推进,光伏玻璃行业底部提 价,推荐旗滨集团,福莱特、信义光能等受益;防水顺应倡议 产品提价,推荐东方雨虹、科顺股份等;(2)龙头受益消防新 国标,消防机器人商业化助新成长,推荐消防报警龙头青鸟消 防;(3)受益于特种电子布超高景气,推荐中国巨石、中材科 技、国际复材等受益。(4)推荐经营韧性超预期,个股α强的 三棵树,推荐估值低位且具备高分红的伟星新材、兔宝宝等。 ►反内卷效果显现,水泥、玻璃价格趋势好转。(1)水泥: 本周全国水泥市场价格环比大幅攀升,涨幅为 1.5%。九月 底,受降雨和台风天气影响,水泥市场需求出现阶段性减 弱,全国重点地区水泥企业平均出货率环比下降约 2pct。 (2)浮法玻璃:本周国内浮法玻璃均价 1224.74 元/ ...