通信行业周报：英伟达向OpenAI投资千亿美元，阿里宣布3800亿AI基建计划-20250928

通信周观点： 1）英伟达将向 OpenAI 投资 1000 亿美元，建设≥10GW AI 数据中心，每 1GW 算力分阶段追加资金，全面部署自家芯 片，支撑 ChatGPT 训练与推理。SAP 与 OpenAI 合作，在德国公共部门提供 ChatGPT 服务，依托 Delos Cloud，加速 AI 转型。建议关注英伟达产业链，包括光模块供应商、工业富联等服务器代工厂。2）谷歌 Gemini 再更新 AI 图像功能， token 使用量增加推动算力需求上涨，持续看好谷歌产业链。Gemini 2.5 Flash Image 1-2 秒生成速度、成本低 80%， 上线一周完成 2 亿次图像编辑，吸引 1000 万新用户，多国应用榜登顶。3）微软微流控冷却技术在 GPU 芯片内嵌液体 通道降温 65%，效率比传统冷板高三倍，公司本季度在 AI 基础设施投入 300 亿美元。建议关注微通道液冷方案供应 商。4）国内算力链进入加速建设阶段。阿里云在 2025 云栖大会上公布百炼平台日均调用量增长 15 倍，推出 Qwen3- Max、Qwen3-0mni 及超节点磐久 128 服务器，并宣布 3800 亿元 AI 基础 ...