计算机周观点第18期:甲骨文云计算订单超预期,全球算力投资持续高景气-20250929
计算机周观点第 18 期:甲骨文云计算订 单超预期,全球算力投资持续高景气 股票研究 /[Table_Date] 2025.09.29 2025-09-29 [Table_Industry] 计算机 本报告导读: 甲骨文 4550 亿美元订单超预期,全球算力投资高景气;英伟达 Rubin CPX 专攻长上 下文推理和视频生成,定制化芯片成趋势;"人工智能+"赋能智慧电网。持续看好国 内算力链、数据中心各环节以及 AI 应用在各行业落地。 投资要点: 行 业 跟 踪 报 告 证 券 研 究 报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股 票 研 究 [table_Authors] [Table_Summary] 投资建议:甲骨文 4550 亿美元订单超预期,微软与 Nebius 达成五年 174 亿算力协议,全球算力投资维持高景气度;英伟达 Rubin CPX 面向 长上下文推理和视频生成,看好专用 GPU、ASIC 与配套的 CPO/PCB/存 储环节,"人工智能+"能源高质量发展的实施意见出台,AI 应用赋能智 慧电网建设。我们维持计算机板块"优于大市"评级,推荐标的:金蝶国 际、金山办公、新大陆、朗新集团、 ...