光大证券晨会速递-20250930

2025 年 9 月 30 日 晨会速递 分析师点评 市场数据 行业研究 【金工】新能源主题基金净值涨幅占优，被动资金加仓 TMT 主题 ETF——基金市场 与 ESG 产品周报 20250929 本周国内权益市场指数普遍上涨，港股回调，新基市场热度持续，新成立基金 61 只， 合计发行份额为 366.07 亿份。行业主题基金表现来看，本周新能源、TMT 主题基金 净值涨幅占优，医药主题基金净值持续回撤。半导体主题产品净值表现明显占优。国 内股票 ETF 资金大幅净流入，细分主题来看，被动资金主要加仓 TMT 主题、大盘宽 基 ETF，减仓科创板、中小盘等宽基主题 ETF。 行业研究 【建筑建材】建材行业稳增长工作方案发布，以质量效益为中心严禁新增产能——建 材、建筑及基建公募 REITs 周报（9 月 20 日-9 月 26 日） (买入) 六部门印发《建材行业稳增长工作方案（2025-2026 年）》，注重供需两端协同发力。 当前我们建议关注：新材料方向：中国巨石（玻纤龙头，切入特种电子布赛道），国 恩股份（改性塑料龙头，战略布局 PEEK 及机器人方向），濮耐股份（活性氧化镁业 务弹性），科达制造（非洲 ...