计算机行业2025年10月投资策略：视频模型迎来GPT时刻，海外大厂加码AI投资

证券研究报告 | 2025年10月07日 计算机行业 2025 年 10 月投资策略 优于大市 视频模型迎来 GPT 时刻，海外大厂加码 AI 投资 阿里云栖大会召开，布局 AI 全栈能力。2025 年 9 月 24 日，阿里云云栖大会 于杭州召开。模型方面，通义大模型实现七连发，在模型智能水平、Agent 工具调用和 Coding 能力、深度推理、多模态等方面实现多项突破。会上， 阿里首次系统阐述了通往 ASI 的演进路线，未来三年阿里将投入超 3800 亿 元用于建设云和 AI 硬件基础设施，持续升级全栈 AI 能力。硬件方面，阿里 云在此次大会上全面展示了从底层芯片、超节点服务器、高性能网络、分布 式存储、智算集群到 AI 平台、模型训练推理服务的全栈 AI 技术能力。 海外大厂加码 ASIC 芯片，算力需求加速。随着生成式 AI 和大模型进入推理 时代，全球主要云计算厂商纷纷布局自研芯片，ASIC 已成为云厂商在高强度 推理场景下降低成本、优化性能、增强生态主导力的重要方向。据 The Information 报道，谷歌已经开始将其自研的 AI 芯片 TPU 部署在较小型云服 务商运营的数据中心中。当 ...