主动量化策略周报：ANSLIM行业轮动策略10月配置建议：关注钢铁、基础化工、电力设备、银行和电子等行业-20251008

证券研究报告 | 2025年10月08日 主动量化策略周报 CANSLIM 行业轮动策略 10 月配置建议： 关注钢铁、基础化工、电力设备、银行和电子等行业 本报告对 CANSLIM 行业轮动策略的样本外表现进行跟踪，从多个维度解析 行业景气度情况并最终给出月度行业配置建议，以供投资者参考。 行业轮动因子表现 上月以来（20250901-20250930），券商金股行业变动、公募重仓股动量和 SUE 因子表现较好，公募基金持仓行业变动、成交量调节动量和超大单资金 净流入金额占比因子表现较差； 今年以来（20250102-20250930），分析师认可度、SUE 和公募重仓股动 量因子表现较好，而公募基金持仓行业变动、成交量调节动量和超大单资金 净流入金额占比因子表现较差。 组合绩效：根据 CANSLIM 复合因子得分从高到低进行排序，选择得分最高 的 5 个行业等权构建组合。2013 年以来组合年化收益 22.94%，相对行业等 权基准年化超额收益 13.80%，相对最大回撤 23.75%，信息比为 1.29，收 益回撤比 0.58，月度胜率 73%，表现优异。 上月组合绩效回顾 上月以来（20250901- ...