投资策略周报：更应视为科技AI主线的“黄金周”-20251008

证券研究报告|投资策略周报 [Table_Date] 2025 年 10 月 08 日 [Table_Title] 更应视为科技 AI 主线的"黄金周" [Table_Title2] 投资策略周报 [Table_Summary] ·国庆假期大类资产表现：全球股市普涨，科技股走势亮眼，黄金和比特币续创新高。回顾国庆假期期间（10 月 1 日-10 月 7 日）大类资产表现，主要两条主线：一是人工智能投资热潮驱动下，AI 和半导体相关科技股走势亮 眼。期间费城半导体指数大涨 4.16%，中国香港、中国台湾和韩国股市半导体板块亦大幅走强；二是美国政府"停 摆"导致的不确定性和美联储降息预期强化下，黄金和比特币创下新高。其他市场方面，"高市早苗"交易导致日 本资产波动剧烈，日股大涨，日本长债收益率上行，40 年日债收益率升至 3.5%；日元汇率迅速贬值，对美元指数 起到一定支撑。 一、"科技股"黄金周，全球 AI 领域催化频繁。1）海外科技巨头加快 AI 基础设施投资和合作，如：英伟达联手 富士通打造 AI 基础设施；OpenAI 与韩国芯片巨头三星电子和 SK 海力士宣布建立合作关系，为"星际之门"项目 提供芯片及 ...