AI周观察：台积电AI需求旺盛，Gemini3.0发布在即

摘要 风险提示 芯片制程发展与良率不及预期 中美科技领域政策恶化 智能手机销量不及预期 敬请参阅最后一页特别声明 1 - AI 应用活跃度方面，海外 Claude 周均环比上升较快，Gemini 回升，国内应用在国庆假期后普遍回暖。技术动态 方面，谷歌升级 AI 视频工具 Flow，新增光影编辑与音频增强功能，并开始向部分用户推送 Gemini 3.0 Pro，引 入"Deep Think"架构，知识库更新至 2025 年 10 月；国内字节跳动发布豆包大模型 1.6，首创分档调节思考长 度，其 lite 版综合使用成本大幅降低 53.3%。 - 台积电第三季度业绩表现优秀，营收和利润率均超预期。公司管理层明确指出，人工智能是当前最强且路径最清 晰的需求主线，相关需求较三个月前进一步走强。公司强调，Token 量的指数级增长要求先进工艺节点不断推进 和能效提升，这正是台积电的核心竞争力所在。无论是 ASIC 还是 GPU 客户，都将采用台积电的代工与先进封装 服务。为满足激增需求，公司将持续通过 CoWoS 扩产以缓解供给紧张。工艺方面，N2 已于本季度末开始量产， N2P 与面向复杂供电的 A16 均计划 ...