一周解一惑：AI 拉动先进逻辑及存储需求，半导体设备受益

一周解一惑 AI 拉动先进逻辑及存储需求，半导体设备受益 2025 年 10 月 28 日 ➢ 本周关注：精智达、精测电子、银龙股份、山推股份、奥来德 ➢ 全球半导体设备需求保持增长，先进逻辑及存储技术迭代对设备要求升级。 根据 SEMI 预计，2025 年全球半导体设备总销售额预计将达 1255 亿美元，创 历史新高，主要受为支持人工智能应用而进行的先进逻辑和存储端的产能扩张， 以及各个主要细分领域市场的工艺迭代影响。根据 SEMI 报告预测，中国大陆预 计将继续领先全球 300mm 设备支出，2026 至 2028 年间投资总额将达 940 亿 美元。在逻辑不断向更先进制程演绎的过程中，将进一步拉动对刻蚀、薄膜沉积、 键合、涂胶显影设备的需求；HBM 兴起带动晶圆减薄、TSV 刻蚀填充、晶圆堆 叠封装等环节。NAND 领域将持续带来沉积设备投入增加（因为需要铺设更多沉 积/刻蚀机台来堆叠层数）、高深宽比刻蚀技术以及先进封装/键合设备的需求增 长。 ➢ AMD 与 OpenAI 携手 AI 基建，AI 需求推动逻辑、存储市场增长。根据 IDC 预测，从 2020 年到 2028 年，数据中心投资预计从 17 ...