电力设备与新能源行业11月第1周周报：“十五五”规划建议发布，加快绿色能源转型-20251103

电力设备与新能源行业 11 月第 1 周周报 电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2025 年 11 月 3 日 "十五五"规划建议发布，加快绿色能源转型 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建 议》）全文发布，为新能源产业发展指明方向，同时也提出更高要求。《建议》的发 布有利于产业链高质量发展，产业链企业有望受益。新能源汽车方面，四季度为销 售旺季，我们预计 2025 年国内新能源汽车销量同比有望保持高增，带动电池和材料 需求增长。新技术方面，孚能科技即将交付第一代硫化物全固态电池，能量密度 400Wh/kg。固态电池产业化持续推进，后续关注相关材料和设备企业验证进展。光 伏方面，维持"反内卷"为光伏投资主线判断，后续光伏组件价格能否顺利传导取 决于终端装机需求以及终端光伏电站收益率要求，国内组件高功率化有望推动组件 单价提升，建议关注行业格局较好的胶膜、硅料、电池组件、BC、贱金属降本方向。 风电方面，《风能北京宣言 2.0》发布，明确提出"十五五"期间我国风电年新增装 机不低于 1.2 亿千瓦（其中海上风电不低于 1500 万千瓦），我国风电需求有望保持 持续增 ...