金工定期报告20251106：TPS与SPS选股因子绩效月报20251031-20251106

证券研究报告·金融工程·金工定期报告 金工定期报告 20251106 《成交价改进换手率因子》 2022-08-16 《 TPS 与 SPS 选股因子绩效月报 20250731》 TPS 与 SPS 选股因子绩效月报 20251031 2025 年 11 月 06 日 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 凌志杰 执业证书：S0600525040007 lingzhj@dwzq.com.cn 相关研究 2025-08-06 东吴证券研究所 1 / 9 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Tag] [Table_Summary] ◼ TPS 因子多空对冲绩效（全市场）： 2006 年 1 月至 2025 年 10 月，TPS 因子在全体 A 股中，10 分组多空对冲的年化收益率为 39.34%，年化波 动为 15.74%，信息比率为 2.50，月度胜率为 77.54%，月度最大回撤为 18.19%。 ◼ SPS 因子多空对冲绩效（全市场）： 2006 年 1 月至 2025 年 10 月，SPS 因子在全 ...