计算机行业周观点：谷歌：AI全栈闭环布局引领人工智能时代-20251109

核心结论 我们认为，谷歌已形成"模型（Gemini）+加速器（TPU）+数据中心网络 （OCS）+场景（搜索+广告+Android 终端）"的 AI 全栈闭环，在 AI 时代 谷歌通过自研 TPU 与 OCS 的协同，显著提升规模化推理与集群互联效率， 并将大模型能力深度嵌入搜索、Chrome 与 Cloud 平台，兑现为云业务订单 与资本开支的加速扩张。 谷歌的模型层以 Gemini 系列大模型为核心，持续迭代推进纯文本、多模态 及代码等能力。Gemini 2.5 Pro 模型展现了卓越的多模态处理（文本、图像、 音频、视频）、长上下文理解与推理、编程与代码生成、复杂任务执行等综 合能力。此外，在图像、视频及世界模型等垂直领域，谷歌也已推出 Nano Banana, Veo 3，Genie 3 等领先的模型。完善的模型布局及强大的模型能力， 叠加与谷歌生态的无缝融合，驱动了使用量的显著增长。截至 25Q3，Gemini APP 月活跃用户数已超过 6.5 亿。而截至 10 月份，模型 Token 的月度调用量 达到了1,300万亿，一年内实现超过20倍的增长。而谷歌的下一代模型Gemini 3 预计将于年底 ...