计算机周观察20251109：英伟达对华销售芯片再遭限制，中科曙光发布全球首个单机柜级640卡超节点

证券研究报告 | 行业定期报告 2025 年 11 月 09 日 持续关注国产算力及 AI 应用 计算机周观察 20251109 TMT 及中小盘/计算机 英伟达对华销售芯片再遭限制；中科曙光发布全球首个单机柜级 640 卡超节点 scaleX640，保障 10 万卡超级大规模集群扩展部署。国内软件公司基本面触底 回升，机构持仓和预期低位，建议持续关注国产算力及 AI 应用。 ❑ 风险提示：AI 技术发展不及预期；行业竞争加剧。 推荐（维持） 行业规模 | | | 占比% | | --- | --- | --- | | 股票家数（只） | 285 | 5.5 | | 总市值（十亿元） | 4338.2 | 4.1 | | 流通市值（十亿元） | 3901.8 | 4.0 | 行业指数 % 1m 6m 12m 绝对表现 -1.3 16.7 20.9 相对表现 -2.1 -5.4 8.1 资料来源：公司数据、招商证券 -30 -20 -10 0 10 20 30 Nov/24 Mar/25 Jun/25 Oct/25 (%) 计算机 沪深300 相关报告 1、《海外持续加大 AI 投入，Q3 计 算机行业拐点确立 ...