全球产业趋势跟踪周报：存储芯片迎“超级周期”，人形机器人产业化进程加速-20251110

存储芯片迎"超级周期"，人形机器人产业化进程加速 ——全球产业趋势跟踪周报（1110） 本周产业趋势主要集中在存储芯片与人形机器人两个方向。存储芯片方面，2025 年下半年以来，存储芯片行业正迈入一个被广泛称为"超级周期"的新阶段。 这次，随着 AI 对算力近乎无限的渴求，尤其是大模型、推理加速与高带宽需求 的爆发，内存的价值得以重新定义，行业逻辑得以重构，周期特征也正发生根 本性变化。人形机器人方面，特斯拉 11 月 7 日在股东大会公布 Optimus 擎天 柱机器人最新量产计划；11 月 5 日，小鹏发布女性机器人 IRON，全面展示其 在"物理 AI"领域的最新布局；乐聚智能"夸父"亮相全运会，AI 与机器人融 合已显现加速迹象，人形机器人产业化进程加速。 【主题与产业趋势】：存储芯片产业正迎来结构性繁荣期。HBM、HBF 等高带 宽存储技术的快速发展，加之产能优先向高端产品倾斜，使得供应商掌握定价 权，传统 DRAM 与 NAND 供给紧张，价格持续上行。行业巨头如 SK 海力士与 三星电子在 HBM 市场的领先地位进一步强化其盈利能力，同时带动上游设备、 材料、封装厂商及下游 AI 服务器、云计算 ...