高频因子跟踪：上周斜率凸性因子表现优异

高频因子跟踪 我们对前期挖掘的高频选股因子进行跟踪测试，发现因子在样本外整体表现出色。就上周表现来看，价格区间因子多 头超额收益率-0.05%，价量背离因子 0.21%，遗憾规避因子-0.47%，斜率凸性因子 0.81%。本月以来，价格区间因子 多头超额收益率为-0.05%，价量背离因子 0.21%，遗憾规避因子-0.47%，斜率凸性因子 0.81%。今年以来高频因子表 现整体都比较优秀，价格区间因子多头超额收益率 5.08%，价量背离因子 5.97%，遗憾规避因子 0.34%。斜率凸性因子 年度表现欠佳，多头超额收益率-7.03%。 其中价格区间因子衡量股票在日内不同价格区间成交的活跃程度，能体现出投资者对于股票未来走势的预期。该因子 展现出了较强的预测效果，今年以来表现比较稳定。价量背离因子主要衡量股票价格与成交量的相关性，一般而言相 关性越低，未来上涨的可能性越高。但该因子近几年表现一直不太稳定，多空净值曲线趋近走平，不过去年超额收益 处于历史较高水平。遗憾规避因子通过考察股票当天被投资者卖出后反弹的比例和程度，展现了较好的预测效果。该 因子样本外超额收益稳定，表明 A 股投资者的遗憾规避情绪依然会显著 ...