指数增强策略跟踪周报-20251123

金融工程研究 跟踪周报 证券研究报告 2025 年 11 月 23 日 湘财证券研究所 核心要点： ❑ 市场表现 本周（2025.11.17-2025.11.21），根据 Wind，主要指数中，收益排名靠前的 为上证 50 和中证红利指数，收益分别为-2.72%和-3.69%；收益排名靠后的 为微盘指数和创业板指数，收益分别为-7.80%和-6.15%。 本年，根据 Wind，主要指数中，收益排名靠前的为微盘指数和创业板指， 收益分别为 66.12%和 36.35%；收益排名靠后的为中证红利和上证 50 指数， 收益分别为-0.48%和 10.10%。 指数增强策略跟踪周报 相关研究： 1. 《多因子量化选股系列之八： 中证1000指数增强策略改进》 2024.03.28 分析师：别璐莎 证书编号：S0500524010001 Tel：(021) 50293663 Email：bls06644 @xcsc.com 地址：上海市浦东新区银城路88号 中国人寿金融中心10楼 ❑ 策略收益 本周，根据 Wind，中证 1000 指数增强策略收益为-5.89%，同期指数收益 为-5.80%，相较于基准，策略超额收益为 ...