对近期重要经济金融新闻、行业事件、公司公告等进行点评：晨会纪要-20251126

[2025]第 217 号 主 题：对近期重要经济金融新闻、行业事件、公司公告等进行点评 时 间：2025 年 11 月 26 日 8:50-9:30 会议形式：腾讯会议 参会人员：曹旭特 仇华 许雯 王攀 蒋栋 轩鹏程 文正平 李杰 张智珑 郭怡萍 何超 李育文 李正威 别璐莎 邢维洁 马丽明 贺钰偲 汪炜 聂孟依 整理记录：李正威 研究所今日晨会要点如下: 一、行业公司 1.1、电子行业（李杰） 晨 会 纪 要 关税战拖累消费电子需求；AI 技术进展不及预期；美国 AI 芯片管制政策执行力度超预 期；折叠屏手机需求不及预期；存储需求不及预期。 二、金融工程 3.1、基金市场跟踪与 ETF 策略配置月报（李正威） 上周 ETF 市场概况 行业动态点评：国际存储大厂减产提价，看好存储行业景气度 根据《电子工程专辑》和《科创板日报》引述《朝鲜日报》的报道，全球主要存储芯片 厂商包括三星电子、SK 海力士、铠侠及美光科技，正计划于 2025 年下半年集体削减产量， 以推动市场价格回升。此举被视为行业摆脱两年价格低迷、迈向周期性复苏的关键信号。据 Omdia 年度 NAND 闪存产量数据显示，三星今年的 NAND ...