金工ETF点评：宽基ETF单日净流出109.35亿元，石化、煤炭拥挤变幅较大

金 金融工程点评 [Table_Title] 金工 ETF 点评：宽基 ETF 单日净流出 109.35 亿元；石化、煤炭拥挤变幅较大 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 证券分析师：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190525080001 一、资金流向 二、行业拥挤度监测 ◼ 通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测， 前一交易日军工、农牧、传媒靠前，相比较而言，汽车、非银的拥挤度水平 较低，建议关注。此外，石化、煤炭拥挤度变动较大。从主力资金流动来看， 前一交易日主力资金流入通信、电力设备、电子；流出计算机、军工。近三 个交易日主力资金减配电子、计算机；增配传媒。 三、ETF 产品关注信号 ◼ 根据溢价率 Z-score 模型搭建相关 ETF 产品筛选信号模型，通过滚动测算提 供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。 风险提示：本报告结论完全基于公开历史 ...