电新行业周报：工信部会议定调锂电“反内卷”，阿里云势头猛进重塑AI格局-20251130

工信部会议定调锂电"反内卷"，阿里云势头猛进重塑 AI 格局 证券研究报告 2025 年 11 月 30 日 电新行业周报 20251124-20251130 核心结论 工信部召开动力储能电池企业座谈会，定调"反内卷"有序竞争。11 月 28 日，工信部在北京 组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会，强调要落实党中央整治锂电行业"内卷式" 竞争。电动车板块推荐天赐材料、珠海冠宇、特锐德、欣旺达、豪鹏科技，建议关注天际股份、 多氟多、富祥药业、华盛锂电、芳源股份、湖南裕能、万润新能。PCB 板块建议关注德福科 技、铜冠铜箔。固态电池板块推荐当升科技、三祥新材，关注泰和科技、宏工科技、海目星。 阿里云势头猛进，英伟达数据中心网络业务营收同比激增 162%。根据摩根士丹利最新 CIO 调 查，中国企业级 AI 市场正经历结构性转变：IT 预算持续扩张背景下，超大规模云厂商取代独 立模型开发商成为 B 端首选。根据最新调查，英特尔成为苹果先进制程供应商的可能性近期 显著提升。苹果计划最早于 2027 年第二至第三季度采用英特尔 18A 先进制程生产最低端 M 系 列处理器。AI 数据中心推荐四方股份、伊戈尔。建议 ...