半导体与半导体生产设备行业周报、月报：台积电扩充2、3nm产能，中国AI公司推出自研TPU-20251201

[Table_Main] 行业研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 [Table_Summary] 报告要点： 半导体与半导体生产设 备行业周报、月报 2025 年 12 月 01 日 [Table_Title] 台积电扩充 2/3nm 产能，中国 AI 公司推出 自研 TPU ——行业周报 1）因英伟达等客户长期需求，台积电南科晶圆厂再增加 3nm 产能， 并新建 3 座 2nm 晶圆厂。2）三大原厂在 12 月的 DRAM 合约价涨幅 大幅提高，部分上涨 80%-100%。3）三星与英伟达进行中的 HBM4 进入最后阶段，最快有望在 12 月初公布测试结果，可望缩小与 SK 海 力士的技术差距。4）Meta 和英伟达拟将 GPU 运算核心直接集成至 HBM 底部的基础裸晶中。5）中国 AI 芯片公司中昊芯英最新推出自主 研发的 TPU，成为中国科技产业减少对英伟达技术依赖的重要突破。 风险提示 上行风险：中美贸易摩擦趋缓；半导体产业 AI 相关应用领域增速加 快；苹果加速中国 AI 进展等。 下行风险：下游需求不及预期；国际贸易摩擦加剧；苹果 AI 进展放缓； 其他系统性风险等。 [Tab ...