基于席位行为的国债期货交易风格指数构建与应用

金融工程研发报告 国债期货策略报告 2025 年 12 月 4 日 基于席位行为的国债期货交易风格指数构建与应用 第一部分 前言概要 | | 年化收益率 | 年化波动率 | 最大回撤 | 夏普率 | 卡玛比率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | (% | (% | (%) | | | | 基准 | 8.3 | 6.7 | 6.5 | 1.3 | 1.4 | | 轮动策略 | 9.8 | 6.7 | 3.8 | 1.5 | 2.6 | | 择时策略 | 7.4 | 4.7 | 2.9 | 1.6 | 2.6 | | | | | 第一部分 | 前言概要 1 | | | --- | --- | --- | | | 1 | | | | 1 | | | | 1 | | | 第二部分 | 国债期货市场席位结构解析 3 | | | | 3 | | | | 4 | | | | 5 | | | 第三部分 | 基于席位行为的国债期货交易风格指数 | 6 | | | 6 | | | | 7 | | | | 8 | | | 第四部分 | 总结 | 11 | | | 免责声明 | 1 ...