量化组合跟踪周报 20251206：市场大市值风格显著，机构调研组合超额收益显著-20251206

2025 年 12 月 6 日 总量研究 市场大市值风格显著，机构调研组合超额收益显著 ——量化组合跟踪周报 20251206 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周全市场股票池中，盈利因子获取正收益 0.61%；市值因子、 非线性市值因子、动量因子分别获取正收益 0.25%、0.24%、0.23%，市场表现 为大市值风格；残差波动率因子获取负收益-0.59%；其余风格因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有单季度 ROA (1.43%)、 市销率 TTM 倒数 (1.39%)、日内波动率与成交金额的相关性 (1.36%)。表现较 差的因子有对数市值因子(-1.70%)、单季度净利润同比增长率 (-1.25%)、5 日反 转(-1.25%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有 5 日平均换手率(1.68%)、日内波动 率与成交金额的相关性(1.66%)、6 日成交金额的移动平均值 (1.30%)。表现较 差的因子有对数市值因子(-1.21%)、单季度 ROE 同比(-1.14%)、单季度 ROA 同 比(-0.87%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因 ...