量化组合跟踪周报 20251213：大市值风格占优，私募调研跟踪策略超额收益显著-20251213

2025 年 12 月 13 日 总量研究 大市值风格占优，私募调研跟踪策略超额收益显著 ——量化组合跟踪周报 20251213 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2025.12.08-2025.12.12，下同），规模因子、beta 因子、 非线性市值因子、获得正收益（1.18%、0.91%和 0.82%），BP 因子和流动性 因子获得负收益（-0.55%和-0.38%），市场大市值风格占优。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率(2.05%)、 单季度 ROA(1.71%)、换手率相对波动率(1.59%),表现较差的因子有对数市值因 子(-1.00%)、下行波动率占比(-1.10%)、大单净流入(-1.14%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有单季度 EPS(1.61%)、总资产增长率 (1.39%)、动量弹簧因子(1.22%),表现较差的因子有市销率 TTM 倒数(-2.49%)、 下行波动率占比(-2.55%)、市净率因子(-3.06%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率(2.25%)、单季度 营业收入同比增长率(2.0 ...