星网批量化组网加速，看好AI+卫星长线成长

证券研究报告|行业动态报告 [Table_Date] 2025 年 12 月 14 日 本周伴随美联储降息与 H200 解禁，短期宏观及政策对 AI 影响 减弱，伴随博通、甲骨文业绩披露，美股对 AI 算力估值存在 分歧。当前时点，面临全球地缘政治冲突、中美科技博弈、海 外对 AI 投资的疑问，预计市场仍将保持震荡，板块建议相对 谨慎，中性配置。中长期仍坚定看好 AI 国产算力及光模块等 相关设备商、6G 产业趋势、国产替代、自主可控以及军工等 产业趋势及行业成长，从而催化包括国产算力、光网升级、算 力租赁、卫星通信、通信军工以及 6G 等市场机会。 [Table_Title] 星网批量化组网加速，看好 AI+卫星长线成长 [Table_Title2] 通信行业 [Table_Summary] 1、星网批量化组网加速 北京时间 12 月 9 日和 12 月 12 日，卫星互联网低轨 15 组和 16 组卫星分别成功发射，自 2024 年 12 月 01 组卫星发射以来，截 止到目前在轨卫星数达到 127 颗。卫星发射频次显著加快。 我们认为，星网星座连续发射标志批量化组网进入高效阶段，伴 随国内星座加速发射， ...