甲骨文（ORCL）：FY26Q2 业绩点评：云需求持续强劲，关注数据中心交付进度

云需求持续强劲，关注数据中心交付进度 甲骨文（ORACLE)(ORCL.N) ——甲骨文 FY26Q2 业绩点评 | [姓名table_Authors] | 电话 | 邮箱 | 登记编号 | | --- | --- | --- | --- | | 秦和平(分析师) | 0755-23976666 | qinheping@gtht.com | S0880523110003 | | 刁云鹏(研究助理) | 021-38674878 | diaoyunpeng@gtht.com | S0880125070016 | 本报告导读： 大幅上调 FY2026 资本支出，数据中心建设进度或为收入兑现的瓶颈。甲骨文采用 多种手段应对融资和现金流问题。OCI 具备灵活性，可快速适配多元化客户。 投资要点： | 财务摘要(百万美元) | 2024 | 2025 | 2026E | 2027E | 2028E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 52,961 | 57,399 | 67,046 | 84,328 | 127,751 | | 同比增长 | 6.0% | 8 ...